中國化工產業將在2025年之前出現投產狂潮？
時(shi)間：2023-08-12 16:15:01 來源(yuan)：創始人
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在中國碳達峰和產品結構性轉變的總體趨勢下，中國化工產業的規模化發展進程明顯減速，同質化矛盾驅動產業的升級步伐，也加速了新項目的投建預期。所以，未來中國化工企業想要實現可持續發展，產業鏈延伸和提高自身的精細化率，是目前主要的發展思路和方向。
根據平(ping)頭(tou)哥對40多種大(da)宗(zong)化工品的統計(ji)數據顯示(shi)，未來至(zhi)2025年之前，中國將會(hui)迎來新一輪的新項目投產(chan)狂潮，平(ping)均新增產(chan)能占到目前總產(chan)能的20%附近。也就(jiu)是說，中國(guo)40多種大宗化學品，至2025年之前產(chan)(chan)能將(jiang)會繼續增長(chang)五分(fen)之一(yi)左右(you)，個別(bie)產(chan)(chan)品新(xin)增產(chan)(chan)能將(jiang)會超過70%。所以，中國化(hua)工產業2025年之前將會出現新一輪的投產狂潮，大(da)(da)宗化(hua)學品新增壓(ya)力較大(da)(da)，市(shi)場供(gong)需矛盾或將進一步(bu)升級。
（1）、基礎化學(xue)品(pin)依(yi)舊是新增項目(mu)主(zhu)力根據(ju)平頭哥統(tong)計數據(ju)顯示，基礎化學品(pin)未來新增項目(mu)總產能，占到已(yi)有產能的(de)24%左右，超過平均值20%。可以看到，在已有(you)龐大(da)規模的(de)基(ji)礎(chu)上，未(wei)來基(ji)礎(chu)化工品依舊是新化工項(xiang)目的(de)投產(chan)主力。新增的基礎化(hua)學品有苯酚、丙(bing)酮、碳五碳九、增塑劑、環(huan)氧樹(shu)脂、正丁醇、雙酚A、環(huan)氧氯丙(bing)烷等。擬在建(jian)的(de)項目中(zhong)，大多為同質(zhi)化(hua)產品(pin)型號為主(zhu)，差(cha)異化(hua)和(he)高端化(hua)型號占比不(bu)足10%，所以(yi)新增項目對于中(zhong)國大宗化(hua)學(xue)品(pin)的(de)同質(zhi)化(hua)競爭，和(he)產品(pin)的(de)供需(xu)矛盾(dun)都將帶來直接的(de)影響(xiang)。另外，從中國(guo)未來(lai)擬在建(jian)的(de)(de)大(da)宗化(hua)學品(pin)項目中，也能看到中國(guo)化(hua)工(gong)產(chan)業(ye)的(de)(de)短期發展(zhan)(zhan)方向(xiang)。一(yi)(yi)方面(mian)，化(hua)工(gong)企(qi)(qi)業(ye)想要實現(xian)一(yi)(yi)體化(hua)發展(zhan)(zhan)，大(da)宗化(hua)學品(pin)的(de)(de)發展(zhan)(zhan)是必不(bu)可少的(de)(de)產(chan)品(pin)；二方面(mian)，通過大(da)宗化(hua)學品(pin)的(de)(de)投建(jian)，可以(yi)實現(xian)產(chan)業(ye)鏈的(de)(de)下(xia)游延伸，提高企(qi)(qi)業(ye)緯度的(de)(de)精細化(hua)率(lv)。所以(yi)，大(da)宗化(hua)學品(pin)的(de)(de)同質化(hua)供需矛盾，或將伴(ban)隨企(qi)(qi)業(ye)的(de)(de)戰(zhan)略(lve)考慮有長期存在的(de)(de)可能。
根據平頭哥統計數據顯(xian)示，芳烴類產(chan)品(pin)未來2-3年內的新增產(chan)能(neng)(neng)(neng)，占到中(zhong)國已有產(chan)能(neng)(neng)(neng)的8%-10%，是中(zhong)國新增產(chan)能(neng)(neng)(neng)中(zhong)增速相對緩慢(man)的行業(ye)。芳(fang)烴(jing)類產品主要(yao)是指純苯、甲苯、二甲苯、對二甲苯及(ji)其他芳(fang)烴(jing)產品。芳(fang)烴(jing)類產(chan)(chan)品(pin)增(zeng)速緩慢，一方面是由(you)于(yu)其生產(chan)(chan)工藝(yi)限制，目(mu)前主要來(lai)(lai)自石腦油重整及芳(fang)構(gou)化(hua)生產(chan)(chan)的芳(fang)烴(jing)，而(er)重裝(zhuang)裝(zhuang)置需要依附于(yu)煉(lian)油廠的生產(chan)(chan)規(gui)模(mo)(mo)，如果前期(qi)規(gui)劃設計配套(tao)重整規(gui)模(mo)(mo)偏小，那么相關芳(fang)烴(jing)產(chan)(chan)品(pin)的產(chan)(chan)出(chu)規(gui)模(mo)(mo)也較小。二方面是煉(lian)油產(chan)(chan)業屬于(yu)整合淘汰周期(qi)，配套(tao)重整裝(zhuang)置大(da)多(duo)(duo)為新建(jian)(jian)煉(lian)化(hua)一體(ti)(ti)化(hua)項(xiang)目(mu)配套(tao)，基本無(wu)新增(zeng)項(xiang)目(mu)，所(suo)以導致擬在(zai)建(jian)(jian)項(xiang)目(mu)不多(duo)(duo)，也限制了未來(lai)(lai)的新增(zeng)體(ti)(ti)量(liang)。芳(fang)烴(jing)產(chan)(chan)業規模(mo)增速緩慢，是中國煉油產(chan)(chan)業發展(zhan)受阻，和全球原料(liao)輕(qing)質化趨勢帶來(lai)的必然結(jie)果。芳(fang)烴(jing)產(chan)(chan)品的發展(zhan)緩慢，有望帶動中國化工品烯烴(jing)和芳(fang)烴(jing)產(chan)(chan)品的結(jie)構性轉變，對于產(chan)(chan)業鏈的下游產(chan)(chan)品結(jie)構也(ye)將帶來(lai)直(zhi)接的影響。（3）、高分(fen)子材料、化纖、橡膠及(ji)聚酯產品未來高速增長根據平頭哥(ge)統計數據顯示，未來2-3年內，中國高分子材料、化纖、橡膠及聚酯產品未來新增產能規模，占到目前已有規模平均18%以上，個別產品達到了58%以上，如PA66、EVA、聚乙烯等，產品之間的差異化十分明顯。高分子材料(liao)、化纖、橡膠及聚酯產(chan)品屬于化工產(chan)業鏈的(de)終端產(chan)品，是終端消費市場發展速度和方(fang)向的(de)主要(yao)反映。在中國高(gao)分(fen)(fen)子材料(liao)同質化較為嚴重的前(qian)提下，很多企業勇于嘗試，分(fen)(fen)分(fen)(fen)布局高(gao)端新材料(liao)產(chan)品，如α-烯烴、PA66、光伏級EVA等(deng)。雖然目(mu)前(qian)高(gao)端新材料(liao)產(chan)品規模較小，但是平頭哥相(xiang)信，在技(ji)術得(de)到突破的前(qian)提下，預計(ji)未來5年內中國的高(gao)端新材料(liao)產(chan)品規模將(jiang)會發(fa)展提速，形成對傳(chuan)統低(di)端產(chan)品的市場(chang)替代(dai)。
圖1 中(zhong)國2024年至(zhi)2025年內新增產能(neng)占到(dao)已有產能(neng)的比重
來源：廣(guang)州化工(gong)交易中(zhong)心
