新(xin)增產(chan)能持續釋放，但整(zheng)體需求不(bu)及預期，國內化工行業正面臨新一輪供需失衡挑戰。

根據中國石油和化學工業聯合會的數據顯示，2022年我國煉油產能9.2億噸，乙烯生產能力達到4675萬噸/年，首次躍居全球首位。行業有關方面表示，要警惕化工產能過剩苗頭，加強熱點化工品產能擴張監控，避免一哄而上盲目投資；進一步規范市場秩序，打擊不合規產能擾亂市場行為，推動成品油市場整頓常態化。

2022―2023年中國將有12套乙烯新增裝置投放市場，新增產能近1000萬噸/年。隨著浙石化、盛虹煉化、恒力石化等民營大煉化企業加速入局后，“兩桶油”市場份額被逐漸蠶食，央企新的擴能計劃，勢必會引發煉化行業新一輪洗牌。

乙烯過剩，倒逼(bi)煉(lian)化(hua)(hua)一(yi)體化(hua)(hua)裝置，不斷(duan)補鏈(lian)(lian)、延鏈(lian)(lian)和強鏈(lian)(lian)，提高裝置的(de)競(jing)爭力，從原油開始的(de)一(yi)體化(hua)(hua)的(de)原料(liao)優勢，只要(yao)有市場前景或有一(yi)定市場容量(liang)的(de)產(chan)品，就會(hui)(hui)拉出(chu)條線(xian)上馬，這也加速了整個化(hua)(hua)工(gong)產(chan)業優勝劣汰(tai)，大宗化(hua)(hua)工(gong)產(chan)品、精細化(hua)(hua)工(gong)產(chan)品生產(chan)、企業格局都(dou)會(hui)(hui)迎來變革(ge)，生產(chan)品種、規模(mo)越(yue)來越(yue)集中化(hua)(hua)，企業數量(liang)將(jiang)會(hui)(hui)逐步減少，現有頭部(bu)企業都(dou)會(hui)(hui)面臨重整和再(zai)生，整個化工產業在未來三年后或將迎來洗牌。

在全產業鏈運營框架下，如何繼續保持強有力的競爭優勢、挖掘更多新的盈利點，這是我們重點思考的問題，要充分發揮上游產業鏈優勢，圍繞下游產品做寬、做深產業鏈，建立新的競爭優勢。將著力推進下游產品穩步擴產工作，打造精細化工產業鏈。

以煉化一體化為平臺橫向延伸、縱向延展，做大做強細分領域，形成細分領域的一體化發展，一入局就跨入頭部企業，比如乙烯下游18種新能源、新材料產品頭部企業都可能面臨易主離場。

國內現有的化工產業集中地、化工大省的園區、企業數量將會再次逐步減少，山東80多個化工園區甚至會逐步消亡到一半，淄博、東營等化工企業集中的地方，也會逐漸淘汰一半。對一個產業來說，百年未有之大變局，不是你不優秀，而是你的對手太強大。

◆乙二醇：2022年(nian)我(wo)國新增乙(yi)(yi)二醇產能(neng)580萬(wan)(wan)噸(dun)(dun)(dun)/年(nian)（其(qi)中煤制(zhi)乙(yi)(yi)二醇新增280萬(wan)(wan)噸(dun)(dun)(dun)/年(nian)），退出產能(neng)152萬(wan)(wan)噸(dun)(dun)(dun)/年(nian)，總產能(neng)2503.7萬(wan)(wan)噸(dun)(dun)(dun)/年(nian)，同(tong)比增長20.3%；產量1324.8萬(wan)(wan)噸(dun)(dun)(dun)，同(tong)比增長11.3%。2023年(nian)國內共有7個項(xiang)目(mu)、合計450萬(wan)(wan)噸(dun)(dun)(dun)/年(nian)的乙(yi)(yi)二醇集(ji)中投產，其(qi)中煤制(zhi)乙(yi)(yi)二醇180萬(wan)(wan)噸(dun)(dun)(dun)/年(nian)，總產能(neng)將接(jie)近(jin)3000萬(wan)(wan)噸(dun)(dun)(dun)/年(nian)，年(nian)增幅高達18%。

◆對二甲苯（PX）：2022年(nian)(nian)我(wo)(wo)國(guo)PX總產(chan)能(neng)為(wei)3467萬(wan)噸(dun)/年(nian)(nian)，同比增長9.7%；產(chan)量(liang)2475萬(wan)噸(dun)，同比增長14.6%。目(mu)前國(guo)內(nei)在、擬(ni)建(jian)PX產(chan)能(neng)1270萬(wan)噸(dun)/年(nian)(nian)，預計到(dao)2023年(nian)(nian)底總產(chan)能(neng)將達(da)到(dao)4237萬(wan)噸(dun)/年(nian)(nian)，增幅達(da)20%以上，隨著大量(liang)產(chan)能(neng)持續(xu)投產(chan)，預計2025年(nian)(nian)底我(wo)(wo)國(guo)PX產(chan)能(neng)將超過(guo)4600萬(wan)噸(dun)/年(nian)(nian)，自給率(lv)將進(jin)一步提升，但(dan)考慮(lv)到(dao)亞洲地區PX整體供應充足，我(wo)(wo)國(guo)PX產(chan)業(ye)與周(zhou)邊國(guo)家的(de)競爭將更加激烈。

◆精對苯二甲酸（PTA）：2022年(nian)(nian)(nian)新增PTA產(chan)(chan)能735萬噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)(nian)，剔除失效產(chan)(chan)能339萬噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)(nian)，凈(jing)增產(chan)(chan)能396萬噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)(nian)，總(zong)產(chan)(chan)能達到7025萬噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)(nian)，同比增長6.0%；產(chan)(chan)量(liang)5313萬噸(dun)(dun)，同比增長0.6%。目(mu)前(qian)國內在、擬建PTA產(chan)(chan)能超過3600萬噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)(nian)，2023年(nian)(nian)(nian)預(yu)計將新增產(chan)(chan)能825萬噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)(nian)，產(chan)(chan)能利用率將進一步有所下降。

◆聚乙烯（PE）：2022年(nian)(nian)(nian)新(xin)增(zeng)(zeng)(zeng)產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)145萬(wan)噸(dun)(dun)(dun)/年(nian)(nian)(nian)，達到(dao)2981萬(wan)噸(dun)(dun)(dun)/年(nian)(nian)(nian)，同(tong)比增(zeng)(zeng)(zeng)加5.1%，新(xin)增(zeng)(zeng)(zeng)產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)大部分于上半年(nian)(nian)(nian)投(tou)產(chan)(chan)(chan)，產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)有效釋放，產(chan)(chan)(chan)量2531.6萬(wan)噸(dun)(dun)(dun)，同(tong)比增(zeng)(zeng)(zeng)加8.7%。未(wei)來五年(nian)(nian)(nian)，有規(gui)劃和在(zai)建項目有33個(ge)，合計(ji)產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)2458萬(wan)噸(dun)(dun)(dun)/年(nian)(nian)(nian)，預計(ji)2023年(nian)(nian)(nian)國內新(xin)增(zeng)(zeng)(zeng)聚(ju)乙烯產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)500萬(wan)噸(dun)(dun)(dun)/年(nian)(nian)(nian)，到(dao)2025年(nian)(nian)(nian)我國聚(ju)乙烯產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)有望超過5000萬(wan)噸(dun)(dun)(dun)/年(nian)(nian)(nian)，具備(bei)滿足國內需求的(de)能(neng)(neng)力。

◆聚丙烯（PP）：2022年我國聚丙烯新增產能280萬噸/年，達到3496萬噸/年，同比增長8.7%；產量2965.5萬噸，同比增長1.3%。到2025年前有新建、擬建項目52個，合計產能3118萬噸/年，其中2023年預計將有合計產能955萬噸/年的19個項目投產，總產能升至40萬噸/年。

◆聚氯乙烯（PVC）：2022年(nian)(nian)我國(guo)PVC產能小幅增(zeng)(zeng)長(chang)97萬(wan)噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)，總(zong)產能達280萬(wan)噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)；產量2090萬(wan)噸(dun)(dun)，同比(bi)下降1.3%。預計(ji)2023年(nian)(nian)我國(guo)將有PVC新增(zeng)(zeng)產能100萬(wan)噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)，同比(bi)增(zeng)(zeng)加(jia)3.6%，國(guo)內需求將略(lve)有增(zeng)(zeng)加(jia)，達到2000萬(wan)噸(dun)(dun)。

◆聚碳酸酯（PC）：2022年(nian)(nian)我國共有(you)5個PC新投產(chan)(chan)項目(mu)，產(chan)(chan)能(neng)(neng)合計80萬噸(dun)/年(nian)(nian)，剔除長(chang)期(qi)停產(chan)(chan)項目(mu)，總產(chan)(chan)能(neng)(neng)為320萬噸(dun)/年(nian)(nian)，同(tong)比(bi)增長(chang)29.6%；產(chan)(chan)量178萬噸(dun)，同(tong)比(bi)增長(chang)36.9%；產(chan)(chan)能(neng)(neng)利用率同(tong)比(bi)提高13.9個百分點，達到(dao)55.6%。未(wei)來五年(nian)(nian)有(you)擬(ni)建(jian)、在建(jian)項目(mu)11個，合計產(chan)(chan)能(neng)(neng)168萬噸(dun)/年(nian)(nian)。預計2023年(nian)(nian)新增產(chan)(chan)能(neng)(neng)30萬噸(dun)/年(nian)(nian)，總產(chan)(chan)能(neng)(neng)將達到(dao)350萬噸(dun)/年(nian)(nian)，隨(sui)著(zhu)市場需(xu)求不斷增長(chang)和(he)下游進(jin)口替代加大(da)，產(chan)(chan)能(neng)(neng)利用率將有(you)望進(jin)一步(bu)提高。

《2023年度重點石化產品產能預警報告》指出，進入“十四五”以來，烯烴、芳(fang)烴、聚(ju)(ju)(ju)烯烴、聚(ju)(ju)(ju)碳酸酯、鈦白粉、1,4-丁二醇(BDO)、環(huan)氧丙烷、聚(ju)(ju)(ju)醚多元醇和磷酸鐵鋰等產品仍處擴產高(gao)(gao)峰(feng)，產能(neng)繼續保持高(gao)(gao)速增長，主要石化產品供應(ying)能(neng)力大幅提(ti)升。預計2023年(nian)乙烯、聚(ju)(ju)(ju)乙烯等缺(que)口較大的產品裝(zhuang)置(zhi)開工率會(hui)提(ti)高(gao)(gao)；煉油、化肥、甲醇等裝(zhuang)置(zhi)開工率基本與2022年(nian)持平(ping)；純堿、BDO和鈦白粉等因新增產能多會導致裝置開工率下降；苯乙烯-丁二烯-苯乙烯共聚物(SBS)、聚碳酸酯、乙二醇、精對苯二甲酸(PTA)等產能利用率保持低位運行，裝置開工率繼續下降。

《報告》還指出，2022年受(shou)宏觀經濟放緩、能(neng)源價(jia)格上漲、疫情超預期反復等因素(su)影響，在石化聯合會(hui)重點(dian)監測(ce)的28個(ge)(ge)(ge)行(xing)業(ye)和產(chan)(chan)品中(zhong)，產(chan)(chan)能(neng)利用(yong)率比上年有(you)(you)所(suo)提(ti)高(gao)的行(xing)業(ye)和產(chan)(chan)品有(you)(you)9個(ge)(ge)(ge)，占比32%；開工率基(ji)本保持穩定(ding)的有(you)(you)2個(ge)(ge)(ge)，占比7%；17個(ge)(ge)(ge)產(chan)(chan)品的產(chan)(chan)能(neng)利用(yong)率有(you)(you)所(suo)下降，占比61%。多數產(chan)(chan)品出現(xian)產(chan)(chan)能(neng)過剩。孫(sun)偉(wei)善提(ti)醒說：“2023年應當重點關注的產品有丙烯、乙二醇、對二甲苯、PTA、BDO、鈦白粉、聚丙烯、聚碳酸酯、環氧丙烷、磷酸鐵鋰等。”