新增產能持續釋放，但整體需求不及(ji)預(yu)期，國內化工行業正面臨新一輪供需失衡挑戰。

根據中國石油和化學工業聯合會的數據顯示，2022年我國煉油產能9.2億噸，乙烯生產能力達到4675萬噸/年，首次躍居全球首位。行業有關方面表示，要警惕化工產能過剩苗頭，加強熱點化工品產能擴張監控，避免一哄而上盲目投資；進一步規范市場秩序，打擊不合規產能擾亂市場行為，推動成品油市場整頓常態化。

2022―2023年中國將有12套乙烯新增裝置投放市場，新增產能近1000萬噸/年。隨著浙石化、盛虹煉化、恒力石化等民營大煉化企業加速入局后，“兩桶油”市場份額被逐漸蠶食，央企新的擴能計劃，勢必會引發煉化行業新一輪洗牌。

乙烯過剩，倒逼煉化(hua)(hua)一體(ti)化(hua)(hua)裝置，不斷補(bu)鏈(lian)、延鏈(lian)和(he)強鏈(lian)，提高裝置的(de)競爭力，從原(yuan)油開(kai)始的(de)一體(ti)化(hua)(hua)的(de)原(yuan)料優勢，只要有(you)市場前景或有(you)一定市場容量的(de)產(chan)品，就會(hui)拉(la)出條線上馬，這也(ye)加(jia)速了(le)整個化(hua)(hua)工產(chan)業優勝劣(lie)汰，大宗化(hua)(hua)工產(chan)品、精細化(hua)(hua)工產(chan)品生(sheng)產(chan)、企(qi)(qi)業格局(ju)都(dou)會(hui)迎(ying)來變革，生(sheng)產(chan)品種、規模越(yue)來越(yue)集中(zhong)化(hua)(hua)，企(qi)(qi)業數量將會(hui)逐步減(jian)少，現有(you)頭(tou)部企(qi)(qi)業都(dou)會(hui)面臨重(zhong)整和(he)再(zai)生(sheng)，整個化工產業在未來三年后或將迎來洗牌。

在全產業鏈運營框架下，如何繼續保持強有力的競爭優勢、挖掘更多新的盈利點，這是我們重點思考的問題，要充分發揮上游產業鏈優勢，圍繞下游產品做寬、做深產業鏈，建立新的競爭優勢。將著力推進下游產品穩步擴產工作，打造精細化工產業鏈。

以煉化一體化為平臺橫向延伸、縱向延展，做大做強細分領域，形成細分領域的一體化發展，一入局就跨入頭部企業，比如乙烯下游18種新能源、新材料產品頭部企業都可能面臨易主離場。

國內現有的化工產業集中地、化工大省的園區、企業數量將會再次逐步減少，山東80多個化工園區甚至會逐步消亡到一半，淄博、東營等化工企業集中的地方，也會逐漸淘汰一半。對一個產業來說，百年未有之大變局，不是你不優秀，而是你的對手太強大。

◆乙二醇：2022年(nian)(nian)(nian)我國新增乙二醇(chun)產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)580萬(wan)(wan)噸/年(nian)(nian)(nian)（其中煤制(zhi)乙二醇(chun)新增280萬(wan)(wan)噸/年(nian)(nian)(nian)），退出產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)152萬(wan)(wan)噸/年(nian)(nian)(nian)，總(zong)產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)2503.7萬(wan)(wan)噸/年(nian)(nian)(nian)，同(tong)比增長20.3%；產(chan)(chan)(chan)(chan)量1324.8萬(wan)(wan)噸，同(tong)比增長11.3%。2023年(nian)(nian)(nian)國內共(gong)有7個項目(mu)、合計450萬(wan)(wan)噸/年(nian)(nian)(nian)的乙二醇(chun)集中投(tou)產(chan)(chan)(chan)(chan)，其中煤制(zhi)乙二醇(chun)180萬(wan)(wan)噸/年(nian)(nian)(nian)，總(zong)產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)將接近(jin)3000萬(wan)(wan)噸/年(nian)(nian)(nian)，年(nian)(nian)(nian)增幅(fu)高達(da)18%。

◆對二甲苯（PX）：2022年(nian)(nian)我國(guo)PX總(zong)產(chan)(chan)能為(wei)3467萬(wan)(wan)噸/年(nian)(nian)，同比增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)9.7%；產(chan)(chan)量(liang)2475萬(wan)(wan)噸，同比增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)14.6%。目前國(guo)內(nei)在、擬建PX產(chan)(chan)能1270萬(wan)(wan)噸/年(nian)(nian)，預(yu)計(ji)到2023年(nian)(nian)底總(zong)產(chan)(chan)能將(jiang)(jiang)達(da)(da)到4237萬(wan)(wan)噸/年(nian)(nian)，增(zeng)(zeng)幅達(da)(da)20%以上，隨著大量(liang)產(chan)(chan)能持續投(tou)產(chan)(chan)，預(yu)計(ji)2025年(nian)(nian)底我國(guo)PX產(chan)(chan)能將(jiang)(jiang)超過4600萬(wan)(wan)噸/年(nian)(nian)，自(zi)給率(lv)將(jiang)(jiang)進一步提升，但考慮到亞洲地區PX整體供(gong)應(ying)充足，我國(guo)PX產(chan)(chan)業與(yu)周邊(bian)國(guo)家(jia)的競爭將(jiang)(jiang)更(geng)加激(ji)烈。

◆精對苯二甲酸（PTA）：2022年(nian)新增PTA產(chan)(chan)(chan)(chan)能735萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)(dun)/年(nian)，剔除失效(xiao)產(chan)(chan)(chan)(chan)能339萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)(dun)/年(nian)，凈增產(chan)(chan)(chan)(chan)能396萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)(dun)/年(nian)，總產(chan)(chan)(chan)(chan)能達到(dao)7025萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)(dun)/年(nian)，同(tong)比增長6.0%；產(chan)(chan)(chan)(chan)量5313萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)(dun)，同(tong)比增長0.6%。目前國內在、擬(ni)建PTA產(chan)(chan)(chan)(chan)能超過3600萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)(dun)/年(nian)，2023年(nian)預計將新增產(chan)(chan)(chan)(chan)能825萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)(dun)/年(nian)，產(chan)(chan)(chan)(chan)能利(li)用率(lv)將進一步有所下(xia)降。

◆聚乙烯（PE）：2022年(nian)(nian)(nian)(nian)新增(zeng)(zeng)產(chan)能(neng)145萬噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)(nian)(nian)，達到2981萬噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)(nian)(nian)，同(tong)比增(zeng)(zeng)加5.1%，新增(zeng)(zeng)產(chan)能(neng)大部分于上半年(nian)(nian)(nian)(nian)投產(chan)，產(chan)能(neng)有效(xiao)釋放，產(chan)量2531.6萬噸(dun)(dun)，同(tong)比增(zeng)(zeng)加8.7%。未來五(wu)年(nian)(nian)(nian)(nian)，有規劃和在建項目有33個(ge)，合(he)計(ji)產(chan)能(neng)2458萬噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)(nian)(nian)，預計(ji)2023年(nian)(nian)(nian)(nian)國內新增(zeng)(zeng)聚(ju)乙烯產(chan)能(neng)500萬噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)(nian)(nian)，到2025年(nian)(nian)(nian)(nian)我國聚(ju)乙烯產(chan)能(neng)有望超過5000萬噸(dun)(dun)/年(nian)(nian)(nian)(nian)，具備滿足國內需求(qiu)的能(neng)力。

◆聚丙烯（PP）：2022年我國聚丙烯新增產能280萬噸/年，達到3496萬噸/年，同比增長8.7%；產量2965.5萬噸，同比增長1.3%。到2025年前有新建、擬建項目52個，合計產能3118萬噸/年，其中2023年預計將有合計產能955萬噸/年的19個項目投產，總產能升至40萬噸/年。

◆聚氯乙烯（PVC）：2022年(nian)我國(guo)(guo)PVC產能(neng)(neng)小幅增長97萬(wan)噸(dun)/年(nian)，總產能(neng)(neng)達280萬(wan)噸(dun)/年(nian)；產量2090萬(wan)噸(dun)，同(tong)(tong)比下(xia)降1.3%。預計2023年(nian)我國(guo)(guo)將(jiang)有PVC新增產能(neng)(neng)100萬(wan)噸(dun)/年(nian)，同(tong)(tong)比增加3.6%，國(guo)(guo)內需求將(jiang)略有增加，達到2000萬(wan)噸(dun)。

◆聚碳酸酯（PC）：2022年(nian)我國(guo)共有(you)5個PC新投產(chan)(chan)項目(mu)，產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)合計80萬(wan)噸(dun)/年(nian)，剔除長期停產(chan)(chan)項目(mu)，總(zong)產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)為(wei)320萬(wan)噸(dun)/年(nian)，同(tong)比增(zeng)長29.6%；產(chan)(chan)量178萬(wan)噸(dun)，同(tong)比增(zeng)長36.9%；產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)利(li)用率同(tong)比提高(gao)13.9個百分點(dian)，達(da)到55.6%。未來五年(nian)有(you)擬建(jian)、在建(jian)項目(mu)11個，合計產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)168萬(wan)噸(dun)/年(nian)。預計2023年(nian)新增(zeng)產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)30萬(wan)噸(dun)/年(nian)，總(zong)產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)將達(da)到350萬(wan)噸(dun)/年(nian)，隨著市(shi)場需求不斷增(zeng)長和(he)下游進口替代加大，產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)利(li)用率將有(you)望進一步提高(gao)。

《2023年度重點石化產品產能預警報告》指(zhi)出(chu)，進入“十四五”以(yi)來，烯烴、芳烴、聚(ju)烯烴、聚(ju)碳(tan)酸酯(zhi)、鈦(tai)白粉、1,4-丁(ding)二醇(chun)(BDO)、環氧丙烷(wan)、聚(ju)醚(mi)多元醇(chun)和磷酸鐵(tie)鋰等(deng)產(chan)(chan)品仍處擴產(chan)(chan)高峰，產(chan)(chan)能(neng)繼續保持高速增長，主(zhu)要石化產(chan)(chan)品供(gong)應能(neng)力大幅(fu)提(ti)升。預(yu)計2023年乙烯、聚(ju)乙烯等(deng)缺(que)口較大的產(chan)(chan)品裝置(zhi)開工(gong)率會(hui)提(ti)高；煉油、化肥、甲(jia)醇(chun)等(deng)裝置(zhi)開工(gong)率基本(ben)與2022年持平；純堿、BDO和鈦白粉等因新增產能多會導致裝置開工率下降；苯乙烯-丁二烯-苯乙烯共聚物(SBS)、聚碳酸酯、乙二醇、精對苯二甲酸(PTA)等產能利用率保持低位運行，裝置開工率繼續下降。

《報告》還指出(chu)，2022年(nian)受宏觀(guan)經(jing)濟放緩、能(neng)源價格上漲(zhang)、疫情超預期反復等因素影響，在石化(hua)聯合會重點監(jian)測(ce)的28個行業(ye)和產(chan)品(pin)中(zhong)，產(chan)能(neng)利用(yong)率比上年(nian)有所(suo)提高(gao)的行業(ye)和產(chan)品(pin)有9個，占比32%；開(kai)工率基(ji)本保持穩定的有2個，占比7%；17個產(chan)品(pin)的產(chan)能(neng)利用(yong)率有所(suo)下降，占比61%。多數產(chan)品(pin)出(chu)現產(chan)能(neng)過剩。孫(sun)偉善提醒(xing)說：“2023年應當重點關注的產品有丙烯、乙二醇、對二甲苯、PTA、BDO、鈦白粉、聚丙烯、聚碳酸酯、環氧丙烷、磷酸鐵鋰等。”